首页 > 信息中心 > 量化资讯

量化投资来势凶猛 众大佬共议发展方向

发表时间:2014-07-24   文章分类:量化资讯

    在国内市场里,量化投资基金的身影虽才崭露头角,但已因独特的投资方法、更稳定突出的超额收益而受到瞩目。以去年成立的华泰柏瑞量化增强基金为例,该基金自建仓结束以来的8个月内累计超额收益超过12%,今年前四月的该基金业绩位列晨星598只股票基金的第34位,在所有增强型基金中名列第一。

 

    量化投资来势凶猛来体现在规模的持续增长上。国内最新量化投资报告显示,2013年量化投资基金规模正呈指数式增长,国内量化投资基金近440只,增长最快的是券商量化理财产品,达到了218只,公募基金产品和私募基金产品分别以76只和150只的规模在增长。据不完全统计,三种量化投资的基金数目达到了千的量级,其中公募基金有2108只,私募基金有1548只,理财产品也达到2000多只。

 

    华泰柏瑞量化增强基金基金经理田汉卿,为华泰柏瑞副总经理、量化投资负责人。据介绍,华泰柏瑞量化增强是以“中长期”的视角来安排投资交易,她的组合平均持股期限在4-6个月,通过“选股”模型谨慎而有序的调整组合,是她擅长的投资方法的核心特征。这种做法可以有效地规避过高的交易成本,也能相对稳定的获得量化投资的超额收益,并控制风险。田汉卿认为,中国具备最佳的量化投资土壤。原因有四:一是市场处于弱有效状态,量化投资战胜市场的机会较大;二是量化投资的市场份额小,有很大的市场空间和盈利机会;三是A股市场容量大,对量化投资提供了足够的投资宽度和行业宽度;四是A股的数据质量不断提高,使得以数据为基础的量化投资的环境和投资能力不断提升。

 

    近年来,市场行情围绕转型、创新两大热点展开,结构性行情已取代了传统认知的牛熊市,为投资者带来了更多的投资机会。然而机遇背后面临巨大的挑战,激情退去后则是深刻的反思,市场究竟何去何从,风格切换百转千回最终花落谁家?在结构日趋复杂、投资品种日益丰富,规模逐渐庞大的市场环境中,投资盈利也变得更加艰难。量化作为区别于传统投资的一种手段逐渐被市场熟知和接受,在变幻莫测的市场上又将面临何种挑战与机遇?

 

     在此大背景下“国信2014年中国量化投资俱乐部三季度会议”于2014年6月27日在深圳东海朗廷酒店成功落下帷幕,本次会议由国信证券携手中国量化投资俱乐部和上海朝阳永续联合举办。本次会议邀请了众多国内量化领军人物,国信证券经济研究所所长姜必新、摩根士丹利华鑫基金量化投资总监刘钊、南方基金量化投资部总经理刘治平、朝阳永续副总李智、鹏华基金量化投资部总经理王咏辉、理石投资总裁兼投资总监周理、南华期货期货研究所所长兼副总经理朱斌等200余位中国量化投资界精英人士悉数出席。

 

    在随后的第一场圆桌论坛上,嘉宾们分别围绕“公募专户及私募量化界的思考”进行了讨论,论坛由南方基金量化投资部总经理刘治平主持。国金通用基金总经理助理兼量化投资部总监欧阳立、博时基金股票投资部ETF及量化投资组投资总监王红欣、国信研究所金融工程负责人林晓明、凯纳投资总经理陈曦、创世翔风控总监 罗兴文参与了本次讨论。


     在晚间的圆桌论坛二中,与会嘉宾主要围绕“Alpha量化策略的最新发展”进行了探讨,论坛由鹏华基金量化投资部总经理(新任Qclub理事长)王咏辉主持。易方达指数与量化投资部基金经理罗山、南华期货研究所所长兼副总经理朱斌、景顺长城量化总监黎海威、大成基金数量投资部总监汤义峰参与了本次讨论。


     国信2014年中国量化投资俱乐部三季度会议已圆满落下帷幕,与会的众多国内量化领军人物,对当前市场环境下量化投资面临的困境、衍生品市场逐步壮大下如何进行投资和产品设计、已有量化产品如何做大做强、量化投资的定位和未来发展的方向等议题进行了深入的研讨和交流。


     “但无路如何,在可预见的未来,中国资本市场的宽度和深度都不断在被扩展和加强,更多的商品期货和金融衍生品,如个股期权、股指期权、商品期权等等会接踵而来,可组合的产品设计也将如橱窗里的糖果琳琅满目、交织缠绕。在此期待下,所有有志于与搏击量化投资潮的人都在时刻准备着,蛰伏着,犹如丛林的狩猎者。”业内人士认为。

                                                                                                                                          来源:中国经济网

 


个评论 显示评论
刷新 首页 前一页 / 下一页 末页 记录数:

评价: 仅回复不作评价

021-80399558-803 021-80399558-822 021-80399558-808 2956010068

交易信号和策略提供者过去的表现对于未来结果不具有指引,我们不能保证任何账户的盈利或亏损。

我们无法保证运行策略会得到预期的结果,由于成功的交易依赖于很多因素,并不只局限于某一种交易方法或某一种交易理论,本网站对于策略是否适合或是否盈利不做任何表述。

用户在进行交易前,请向专业人士咨询并了解交易所存在的风险性。本网站所提供的策略是针对能够充分理解交易的本质及其风险范围的成熟交易者所开发的。用户应对在交易过程中的所有交易行为负责。